Jeannette Neumann | (TNS) Berita Bloomberg
Keluarga Nordstrom bekerja sama dengan pengecer asal Meksiko tersebut untuk menjadikan toko mereka sebagai perusahaan swasta dalam kesepakatan tunai senilai hampir $6,25 miliar, termasuk utang.
Keluarga pendiri, Nordstrom Inc. Setelah sahamnya anjlok 40 persen selama lima tahun terakhir, pengecer berusia satu abad ini berharap bisa lebih sukses tanpa pengawasan dan tuntutan pasar publik. Pada periode yang sama, S&P 500 naik 84%.
Dalam kesepakatan yang diharapkan selesai pada paruh pertama tahun 2025, keluarga dan jaringan department store Meksiko El Puerto de Liverpool SAB akan mengakuisisi semua saham biasa Nordstrom yang beredar. Keluarga Nordstrom akan memiliki 50,1% saham perusahaan, dan Liverpool akan memiliki 49,9%.
Pemegang saham biasa Nordstrom akan menerima $24,25 tunai untuk setiap saham biasa Nordstrom berdasarkan ketentuan perjanjian, kata perusahaan itu Senin. Itu kira-kira sejalan dengan perdagangan saham pada hari Senin.
Saham Nordstrom turun 1,3 persen di New York pada hari Senin. Saham perusahaan tersebut naik 33 persen tahun ini pada penutupan hari Jumat, karena berita mengenai kesepakatan take-private mendorong harga saham.
Penerimaan dewan terhadap proposal tersebut menggarisbawahi bahwa Nordstrom telah jatuh dari masa jayanya dan prospek pertumbuhannya suram. Pada tahun 2018, dewan direksi menolak tawaran keluarga tersebut untuk menjadikan perusahaan itu swasta dengan harga $50 per saham karena dianggap terlalu rendah.
Pendapatan tahunan Nordstrom, termasuk pendapatan kartu kredit, adalah $15,9 miliar pada tahun fiskal yang berakhir Februari 2019. Perusahaan ini sangat terpukul oleh Covid-19 dan tidak pernah pulih dari kondisi tertinggi sebelum pandemi. Nordstrom memperkirakan total pendapatan sebesar $14,9 miliar pada akhir tahun fiskal berjalan, menurut survei analis Bloomberg.
Pelanggan di Amazon.com Inc. Jaringan department store AS lainnya juga mengalami kesulitan ketika mereka beralih ke pesaing daring seperti Louis Vuitton atau ke toko milik merek seperti Louis Vuitton. Misalnya, para eksekutif di Macy’s Inc. mengurangi armada toko perusahaan untuk memangkas biaya, sementara pemilik Saks Fifth Avenue membeli Neiman Marcus Group awal tahun ini.
Selama beberapa tahun terakhir, investor berharap Nordstrom Rack, jaringan off-price yang dimilikinya, akan membantu meningkatkan prospek pertumbuhan perusahaan dan mengimbangi lesunya penjualan di jaringan andalan kelas atas. Pembeli berbondong-bondong ke pesaing seperti TJ Maxx, mencari penawaran karena inflasi meningkat setelah pandemi.
Tapi permainan Rack sangat sempurna. Perusahaan ini tersandung ketika para eksekutif mengubah strategi mereka dan berhenti menawarkan banyak merek fesyen kelas atas dengan harga diskon. Rak berbalik arah dan penjualan kembali. Para eksekutif perusahaan fokus membuka lebih banyak toko Rack dalam beberapa kuartal terakhir untuk meningkatkan pendapatan.
Pada bulan November, Nordstrom menaikkan batas bawah panduan penjualan tahunannya karena pendapatan yang lebih baik dari yang diharapkan di Rack dan jaringan utamanya. Namun prospeknya masih lemah, sehingga menggarisbawahi daya tarik untuk menjadi perusahaan swasta: Perusahaan memperkirakan penjualan tahunan, termasuk pendapatan kartu kredit, akan tetap sebesar 1% dibandingkan tahun lalu.
Kesepakatan pribadi ini akan dibiayai melalui kombinasi pertukaran ekuitas oleh keluarga Nordstrom dan Liverpool, komitmen tunai oleh Liverpool, utang hingga $450 juta berdasarkan pembiayaan bank ABL baru senilai $1,2 miliar, dan uang tunai perusahaan. Dewan juga bermaksud untuk membayar dividen khusus hingga 25 sen per saham kontinjen tunai pada penutupan kesepakatan.
Kesepakatan itu harus mendapat persetujuan dari dua pertiga pemegang saham biasa perusahaan dan mayoritas pemegang saham yang bukan milik keluarga Nordstrom atau Liverpool.
Eric dan Peter Nordstrom, anggota dewan perusahaan, abstain dalam pemungutan suara, dan dengan suara bulat menyetujui transaksi tersebut.
CEO Nordstrom Eric Nordstrom berkata, “Atas nama keluarga saya, kami berharap dapat bekerja sama dengan tim kami untuk membantu Nordstrom berkembang dengan baik di masa depan.
Dijalankan oleh keturunan kelompok stokis Prancis yang telah berdiri lebih dari satu abad, Liverpool adalah salah satu jaringan department store terpenting di Meksiko, dengan lokasi yang sangat baik di pusat bersejarah ibu kota. Perusahaan publik senilai $7 miliar ini telah berekspansi ke luar Meksiko dalam beberapa tahun terakhir, membeli saham pengecer Amerika Latin Unicomer pada tahun 2011 dan gagal mencoba menguasai Ripley SA di Chile sebelum mengalihkan perhatiannya ke AS dengan investasi Nordstrom pada tahun 2015.
Max David Michel, anggota keluarga pendiri Liverpool dan salah satu orang terkaya di negara itu, pensiun sebagai kepala eksekutif Liverpool awal tahun ini.
(Pembaruan yang mencakup saham mana yang dijual versus harga penawaran.)
©2024 Bloomberg LP Kunjungi mekarberg.com. Didistribusikan oleh Tribune Content Agency, LLC.
Awalnya diterbitkan:
