Apa dampak kebakaran di Los Angeles bagi pasar asuransi rumah di Bay Area

Kebakaran hutan dahsyat yang terjadi di Los Angeles County minggu ini meningkatkan kekhawatiran bahwa pasar asuransi rumah di Kalifornia mungkin akan mengalami gejolak yang lebih parah.

Kebakaran yang telah melalap ribuan rumah ini merupakan tindak lanjut dari reformasi yang bertujuan menghentikan perusahaan asuransi untuk meninggalkan negara bagian tersebut setelah hampir satu dekade mengalami musim kebakaran hutan yang mematikan dan disebabkan oleh perubahan iklim. Namun meski perubahan tersebut belum berdampak sepenuhnya, para ahli mengatakan klaim asuransi baru senilai miliaran dolar yang diperkirakan terjadi di California Selatan dapat berarti lebih sedikit pilihan perlindungan dan lebih sedikit kebijakan untuk pemilik rumah di Bay Area dan sekitarnya.

“Akan ada perusahaan yang terkena dampak paling parah akibat kebakaran di Los Angeles,” kata Nancy Watkins, spesialis asuransi dan aktuaris di Milliman Consulting. “Hal ini dapat menciptakan situasi dalam jangka pendek di mana mereka harus menghapuskan kebijakan yang ada.”

Sementara itu, para pendukung konsumen mengatakan kebakaran hutan yang mematikan dapat menyebabkan premi yang lebih tinggi bagi perusahaan asuransi di hampir setiap sudut negara bagian.

“Saya yakin perusahaan asuransi akan menuntut kenaikan tarif darurat,” kata Harvey Rosenfield, pendiri kelompok advokasi Consumer Watchdog yang berbasis di Los Angeles.

Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan asuransi telah menaikkan suku bunga dan menghentikan ratusan ribu polis di seluruh negara bagian. Krisis asuransi yang disebabkan oleh kebakaran yang baru-baru ini terjadi kemungkinan besar mempunyai dampak yang luas.

Pemilik rumah yang sudah ada tidak hanya akan terus mengalami kenaikan tarif dan hilangnya perlindungan, namun keluarga yang berjuang untuk mendapatkan asuransi tidak bisa mendapatkan hipotek untuk membeli rumah. Di daerah yang sangat rawan kebakaran mulai dari Pegunungan Santa Cruz hingga pedesaan California Utara, lebih sedikit pembeli dapat berarti harga rumah yang lebih rendah, memperketat basis pajak daerah, dan menghentikan krisis ekonomi pasca-pandemi yang sedang berlangsung di negara bagian tersebut.

Tim Linerud, yang rumahnya terletak di sebuah ngarai di Belmont, khawatir akan respon perusahaan asuransi terhadap kehancuran yang disebabkan oleh kebakaran hutan yang sedang berlangsung. Hingga Kamis sore, kebakaran telah merusak atau menghancurkan lebih dari 5.000 bangunan, dengan total kerugian ekonomi setidaknya $135 miliar, menurut peramal cuaca AccuWeather. Lima kematian dilaporkan.

“Kami mempunyai masalah selama bertahun-tahun dengan perusahaan asuransi yang membatalkan polis karena struktur dan lanskap properti kami,” kata Linerud. “Jadi mereka akan menggunakan alasan apa pun yang mereka bisa untuk membuat perusahaan asuransi melakukan penyitaan, dan saya khawatir tentang hal itu.”

State Farm, perusahaan asuransi rumah terbesar di California, yang telah berhenti menulis kebijakan baru di California mulai tahun 2023, menolak mengatakan bagaimana kebakaran dapat mempengaruhi bisnisnya di sini.

“Prioritas nomor satu kami saat ini adalah keselamatan pelanggan, agen, dan karyawan kami yang terkena dampak kebakaran dan membantu pelanggan kami di tengah tragedi ini,” kata perusahaan itu dalam sebuah pernyataan.

Allstate, yang berhenti memperluas cakupan California pada tahun 2022, memberikan tanggapan serupa.

“Kami mendukung pelanggan yang telah mengajukan klaim, dan tim siap untuk pindah ke California setelah kondisi aman untuk memberikan bantuan di lokasi,” kata perusahaan itu.

Departemen Asuransi California mengumumkan pada hari Rabu bahwa keadaan darurat yang diumumkan oleh Gubernur Gavin Newson akan melindungi pemilik rumah di dekat kebakaran hutan dari kehilangan asuransi mereka karena risiko kebakaran hutan selama satu tahun, namun kebakaran tersebut tidak menjawab pertanyaan tentang dampak inlar. pasar asuransi yang lebih luas.

Dalam beberapa minggu terakhir, badan tersebut menyelesaikan reformasi untuk mengembalikan perusahaan asuransi tersebut ke negara bagian, menstabilkan pasar yang lebih luas dan memastikan lebih sedikit pemilik rumah yang membatalkan rencana mereka.

Berdasarkan peraturan baru ini, perusahaan asuransi akan segera diizinkan untuk menaikkan tarif sebagai respons terhadap meningkatnya risiko perubahan iklim, serta membebankan lebih banyak biaya kepada pelanggan mereka jika terjadi bencana besar, yang merupakan persyaratan industri yang sudah lama ada. Sebagai imbalannya, perusahaan harus membuat lebih banyak kebijakan di daerah rawan kebakaran, dimana banyak pemilik rumah kehilangan perlindungan.

Para pendukung konsumen berpendapat bahwa kesepakatan tersebut tidak akan banyak membantu pemilik rumah yang kesulitan, dengan menunjuk pada perubahan tarif yang memungkinkan perusahaan menggunakan program prospektif “pemodelan kecelakaan” untuk menghitung premi. Mereka mengatakan hal ini memungkinkan perusahaan asuransi untuk menaikkan suku bunga melalui proses yang tidak jelas yang mereka ibaratkan sebagai “kotak hitam”. Meskipun regulator asuransi negara harus menyetujui kenaikan tarif, para pendukungnya mengatakan perusahaan didorong untuk menaikkan tarif pemilik rumah untuk menutupi kerugian akibat kebakaran di LA.

Namun, Watkins, seorang konsultan asuransi yang berspesialisasi dalam industri asuransi, mengatakan reformasi tidak boleh memungkinkan kenaikan suku bunga hanya berdasarkan kebakaran yang terjadi baru-baru ini, meskipun kenyataannya kerugiannya lebih tinggi. Hal ini karena perusahaan asuransi diharapkan menetapkan premi baru berdasarkan proyeksi masa depan, bukan kerugian historis.

“Saya pikir kebakaran apa pun, bahkan sebesar kebakaran di Los Angeles, berdampak langsung pada harga prima setiap pemilik rumah,” katanya.