Ketika puing-puing kebakaran hutan di Los Angeles County dibersihkan dan pembangunan kembali dimulai, perhatian akan beralih ke kesehatan keuangan penyedia asuransi kebakaran California yang kecil namun terus berkembang.
Rencana California FAIR memiliki sebagian besar kebijakan paling berisiko di negara bagian itu karena merupakan pilihan terakhir bagi pemilik rumah yang tidak bisa mendapatkan asuransi di tempat lain.
Jika rencana FAIR gagal membayar seluruh klaimnya, hampir setiap pemilik rumah yang diasuransikan di negara bagian tersebut dapat membayar sebagian dari kerugian akibat kebakaran di LA County.
Fair Access to Insurance Plan (Akses Adil terhadap Asuransi) yang bersifat nirlaba adalah kumpulan asuransi swasta yang dibuat oleh negara namun dikelola bersama oleh perusahaan asuransi properti dan kecelakaan yang berlisensi penuh di negara bagian tersebut. Ini hanya menjamin terhadap kerusakan akibat kebakaran. Pemilik rumah harus mencari tanggung jawab tambahan, pencurian, dan perlindungan pemilik rumah lainnya dari kebijakan “selubung” terpisah dari perusahaan asuransi swasta.
Lihat juga: Apa dampak kebakaran hutan di Los Angeles bagi pasar asuransi rumah di Bay Area
Pekan lalu, FAIR mengungkapkan bahwa rencana tersebut mencakup sekitar 22 persen bangunan di Area Kebakaran Palisades dan 12 persen bangunan di Area Kebakaran Eaton.
Potensi dampak kebakaran Palisades akan melebihi $4 miliar, menurut pembaruan rencana FAIR pada hari Jumat, 17 Januari.
Rencana FAIR harus membayar klaim pertama sebesar $900 juta sebelum memanfaatkan rencana cadangan perusahaan “reasuransi” — yang pada dasarnya adalah asuransi untuk perusahaan asuransi. Reasuransi akan membayar sebagian besar klaim berikutnya sebesar $4,9 miliar, dan rencana FAIR akan bertanggung jawab atas semua kerugian lebih dari $5,78 miliar.
Seorang juru bicara rencana FAIR menolak mengatakan berapa banyak uang yang ada dalam cadangannya, dan dia tidak akan memberikan konfirmasi. Laporan New York Times Kantor Senator AS Alex Padilla mengatakan pada 10 Januari, hanya $377 juta yang masuk dalam rencana.
“Informasi surplus rencana FAIR tidak tersedia untuk umum,” kata juru bicara FAIR melalui email. “Situasi keuangan berubah setiap hari dalam rencana FAIR. Kami terus memantau situasi keuangan kami dan apakah kami perlu menggunakan mekanisme pembayaran yang tersedia.
Lihat juga: Mengapa Warga California Diizinkan Menaruh Rumah di Lubang Api?
Namun jika dana cadangan dan dana reasuransi tidak cukup untuk menutupi seluruh klaim, maka perusahaan asuransi berlisensi negara harus turun tangan untuk menutupi kesenjangan tersebut, masing-masing membayar jumlah berdasarkan pangsa pasar mereka dua tahun lalu. Perusahaan asuransi swasta, pada gilirannya, memerlukan persetujuan pemerintah untuk membebankan biaya ini kepada pemegang polisnya dalam bentuk “biaya tambahan”.
Berapa kemungkinan hal ini terjadi?
“Kami belum memiliki datanya karena rencana FAIR masih mengumpulkan data,” kata Rex Frazier, presiden California Private Insurance Federation.
Ini akan memakan waktu berbulan-bulan, bahkan bertahun-tahun, sebelum rencana FAIR mulai membayar klaim untuk rekonstruksi, dan selama waktu tersebut mereka akan terus mengumpulkan pembayaran bulanan dari perusahaan asuransi, katanya.
“Jadi pertanyaannya adalah, berapa banyak uang yang akan mereka miliki ketika mereka mulai mengeluarkan sejumlah besar uang untuk membayar pembangunan kembali, dan apakah akan habis?” kata Fraser. “Itu hanya perhitungan yang rumit.”
Amy Bach, dari kelompok konsumen asuransi United Policyholders, khawatir bahwa perlunya dana talangan, atau “penilaian”, dapat memperlambat proses pembayaran korban menurut rencana FAIR.
“Saya menantikan kabar dari FAIR plan apakah mereka akan memberi rating atau berapa harganya.” kata Bach.
Pertanyaan lain yang ada di benak semua orang, tambah Bach, adalah apakah maskapai penerbangan akan meminta izin untuk membebankan biaya penyelamatan mereka kepada konsumen, dan apakah komisaris asuransi negara akan mengabulkannya.
Jika ya, “apa dampaknya bagi pemegang polis?” dia bertanya.
Berdasarkan peraturan asuransi baru yang diperkenalkan musim panas lalu, pemilik rumah akan menerima setengah dari dana talangan – $500 juta untuk kerusakan rumah dan $500 juta untuk kerusakan bangunan komersial seperti restoran, supermarket, dan gedung perkantoran.
Jika biaya dana talangan lebih tinggi lagi, konsumen akan menanggung “seluruh jumlah” yang harus dibayar oleh perusahaan asuransi swasta lebih dari $2 miliar.
Penyelamatan finansial seperti ini jarang terjadi. Terakhir kali rencana FAIR kehabisan dana adalah setelah gempa bumi Northridge tahun 1994.
Sementara itu, dua anggota parlemen California Selatan di Sacramento telah memperkenalkan rancangan undang-undang yang akan mencegah dana talangan tersebut. RUU Majelis 226, yang diperkenalkan dua hari setelah kebakaran, memungkinkan rencana FAIR untuk mencari obligasi guna meningkatkan “likuiditas dan kemampuan membayar klaim”.
“Kerugian di California Selatan tidak terbayangkan,” kata Anggota Dewan Lisa Calderon, D-Whittier, dalam sebuah pernyataan. “AB 226 mengurangi beberapa ketidakpastian yang mungkin dihadapi para pembuat kebijakan FAIR Plan sebagai akibat dari tragedi ini.”
Eksposur tidak sama dengan kerugian, menurut pembaruan rencana FAIR. Secara historis, klaim saat ini rata-rata mencapai 31% dari total kerusakan.
“Beberapa kebakaran berada jauh di atas atau di bawah angka historis ini,” kata laporan terbaru tersebut.
Namun tarifnya semakin meningkat.
Perusahaan data CoreLogic yang berbasis di Irvine pada hari Kamis menaikkan perkiraan kerugian akibat kebakaran hutan di Los Angeles menjadi $45 miliar dari $35 miliar.
“Situasinya berlanjut dan tetap stabil,” kata rencana FAIR.
Rencana FAIR hanya menyumbang 3% dari seluruh polis di negara bagian tersebut, namun porsinya telah menjamur selama beberapa tahun terakhir karena perusahaan asuransi swasta mengurangi cakupan dan membatalkan polis pemilik rumah di California yang mereka mulai
Lihat juga: Krisis asuransi rumah di California: Lingkungan Bay Area mana yang paling banyak kehilangan perlindungan
Pada September 2020, total dampak dari rencana FAIR meningkat tiga kali lipat menjadi $458 miliar, menurut situs web organisasi tersebut.
Nomor FAIR Plan menunjukkan bahwa cakupan FAIR Plan telah meningkat 74% sejak September 2020 menjadi 3,416 polis di dua kode pos utama yang mencakup Palisades Fire.
Di kode pos yang mencakup Altadena, jumlah polis meningkat 42 persen selama empat tahun terakhir menjadi 963 polis.
Perkiraan kerugian CoreLogic mencakup kerusakan akibat asap dan kebakaran pada properti perumahan dan komersial, serta peningkatan biaya pembangunan kembali karena meningkatnya permintaan, pembuangan puing, pembersihan dan biaya akomodasi sementara, kata perusahaan itu dalam sebuah pernyataan.
Kerugian terbesar terjadi pada properti residensial. CoreLogic mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa sebagian besar properti yang berpotensi terkena dampak adalah rumah bernilai tinggi.
“Kerusakan akibat kebakaran ini diperkirakan akan menjadi yang paling merugikan dalam sejarah negara bagian ini, dan dampaknya terhadap industri asuransi akan terus berlanjut di masa depan,” kata Tom Larsen, direktur senior CoreLogic Insurance Solutions.
